Ekokem vurderer mulighed for børsnotering på Nasdaq Helsinki

02/17/2016

Ekokem vurderer mulighed for børsnotering på Nasdaq Helsinki

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, CANADA, JAPAN, AUSTRALIA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE’S REPUBLIC OF CHINA, SOUTH AFRICA OR ANY OTHER JURISDICTION WHERE SUCH RELEASE WOULD BE UNLAWFUL

Bestyrelsen i Ekokem Corporation har besluttet at igangsætte en vurdering af kapitalstrukturen. En del af dette arbejde er en overvejelse af en børsnotering på Nasdaq Helsinki. En mulig børsintroduktion (IPO) og notering på fondsbørsen sker tidligst i løbet af andet halvår 2016. Virksomhedens største aktionærer har udtalt deres støtte til en sådan vurdering.

Ekokem er en førende nordisk virksomhed med fokus på cirkulær økonomi, der tilbyder miljøservices og effektiv ressourceudnyttelse. Virksomhedens formål er at beskytte naturressourcer og fremme cirkulær økonomi. Ekokem forbedrer kundernes ressource- og energieffektivitet ved at tilbyde løsninger til afgiftning, genanvendelse, nyttiggørelse, slutdeponering samt tjenester inden for jordrensning og miljørigtig konstruktion. Udover at modtage og behandle affald bliver en betydelig del af virksomhedens omsætning genereret fra salg af energi og genanvendte materialer, et biprodukt af Ekokems aktiviteter. Ekokem har aktiviteter i Finland, Sverige, Danmark og Norge og har en stærk position inden for miljøservices og materialeeffektivitet for kunder i en lang række brancher og i den offentlige sektor.

Hensigten med den mulige børsintroduktion er at understøtte den succesrige eksekvering af Ekokems vækststrategi. Ved en børsintroduktion bliver virksomhedens finansielle position styrket, adgangen til kapitalmarkederne til finansiering af investeringer bliver forbedret, den offentlige kendskab til Ekokem bliver øget og betingelserne for aktiehandlen bliver forbedret.

Ekokems bestyrelsesformand Juha Vanhainen siger:

“Ekokem er på nuværende tidspunkt den førende virksomhed inden for cirkulær økonomi i de nordiske lande, og det giver et godt grundlag til at fortsætte virksomhedens vækst. På nuværende tidspunkt er det naturligt at vurdere mulighederne for en udvikling af kapitalstrukturen. Derfor har bestyrelsen besluttet at igangsætte en vurdering af kapitalstrukturen, hvor også en børsintroduktion af Ekokem er under overvejelse. En børsintroduktion vil gøre det muligt for nuværende og nye aktionærer at deltage i virksomhedens vækst.”

Ekokems CEO Karri Kaitue tilføjer: 

“Globale megatrends, som befolkningstilvækst og urbanisering, styrker behovet for at genanvende begrænsede naturressourcer, hvilket giver et godt fundament for udviklingen af Ekokems forretning. Større miljøbevidsthed, stramningen af lovgivningen og pakken om cirkulær økonomi, vedtaget af EU-kommissionen i december 2015, skaber en stigende efterspørgsel efter Ekokems services og resulterer i vækst- og udviklingsmuligheder.

Sidste år voksede Ekokem fra at være en finsk virksomhed til en nordisk koncern inden for miljøserviceydelser. Vores vækst har været rentabel, og vi tilstræber at fortsætte denne kurs. I tråd med vores strategi er målsætningen at styrke vores position på nuværende markeder og udvide vores tilbud. Et eksempel på vores aktuelle vækstinitiativer er den Den Cirkulære Økonomis Landsby, der bliver bygget i Riihimäki, Finland, hvor blandet affald bliver behandlet og omdannet til genanvendt plastik, biogas og energi.”

Kort om Ekokem

Ekokem er en førende nordisk virksomhed med fokus på cirkulær økonomi, der tilbyder miljøservices og effektiv ressourceudnyttelse. Ekokem transporterer, analyserer og behandler farligt affald på førende anlæg i de nordiske lande og tilbyder kunderne et bredt udbud af specialiseret ekspertise inden for miljøservices. Virksomhedens formål er at skabe værdived at forbedre kundernes materiale- og energieffektivitet. Ekokem tilbyder løsninger til afgiftning, genanvendelse, nyttiggørelse, slutdeponering samt tjenester inden for jordrensning og miljørigtig konstruktion. Ekokem har bidraget til beskyttelse af naturressourcer og fremme af en cirkulær økonomi i mere end 35 år. 

I en cirkulær økonomi bliver materialerne genanvendt, når det er økonomisk muligt. Når affald erstatter værdifuldt råmateriale, kan affaldsmængden minimeres, og vi beskytter naturens ressourcer. Ekokem omdanner affald til genanvendelige materialer, og hvis genanvendelse ikke er mulig, bliver affaldet udnyttet i energiproduktion. Desuden tager vi farlige stoffer ud af kredsløbet i behandlingsprocesserne.

Ekokems vækst har været rentabel. I de seneste fem år har den gennemsnitlige årlige vækstrate været 16 % - understøttet af to større opkøb [1]. I 2014 var Ekokems omsætning på mere end 200 millioner euro med et EBITDA på 59 millioner euro (EBITDA-margen 29 %). Ekokems vækst fortsatte i de første ni måneder af 2015 - koncernens omsætning steg med 34 % sammenlignet med samme periode sidste år, understøttet af det seneste opkøb, der blev gennemført i starten af året [2]. Ekokem koncernen beskæftiger ca. 650 medarbejdere i Finland, Danmark, Sverige og Norge.

Foreløbig information om Ekokems resultat for 2015 bliver offentliggjort den 8. marts 2016.

Information om den mulige børsintroduktion

Ekokems største aktionærer er den finske stat, Sammenslutningen af lokale og regionale myndigheder i Finland, Det Gensidige Pensionsselskab Ilmarinen, Miljømyndighederne i Region Helsinki, der tilsammen ejer ca. 81 % af virksomhedens aktier og stemmer. Resten af Ekokems aktier er fordelt mellem ca. 400 ejere.

Virksomhedens fire største aktionærer har udtalt deres støtte til vurderingen af kapitalstrukturen, hvoraf en del er en overvejelse af en børsintroduktion. Endelig beslutning om en mulig børsintroduktion, tidspunktet, endelig struktur samt vilkår og betingelser bliver taget senere.

Nordea Bank Finland Plc og Skandinaviska Enskilda Banken AB's filial Helsinki er udpeget til finansielle rådgivere for Ekokems kapitalstrukturvurdering og vil fungere som joint global coordinators i den mulige børsintroduktion. Virksomhedens juridiske rådgiver er Hannes Snellman Attorneys Ltd.

Øvrige oplysninger

Karri Kaitue, CEO, Ekokem Corporation, tlf.: +358 10 7551 220

Hanna Masala, SVP Strategy and Communications, Ekokem Corporation, tlf. +358 10 7551 110

[1] Gennemsnitlig årlig vækst 2009-2014 [2009-2013 tal er baseret på finsk regnskabsstandard, 2014 IFRS. Omsætningstal inkluderer effekten af Sakab-opkøbet i 2012.]

[2] Ureviderede tal (IFRS)

Ansvarsfraskrivelse

This announcement does not constitute an offer for sale of, or a solicitation of an offer to purchase or subscribe for, any securities in the United States. Securities may not be offered or sold in the United States unless they are registered or are exempt from registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Ekokem Corporation (the “Company”) does not intend to register any portion of any offering in the United States or to conduct a public offering in the United States. Copies of this announcement are not being, and should not be, distributed in or sent into the United States.

It may be unlawful to distribute this announcement in certain jurisdictions. This announcement is not for distribution in Canada, Japan, Australia, the Hong Kong special administrative region of the People’s Republic of China, South Africa or to any other jurisdiction where such distribution would be unlawful. The information in this announcement does not constitute an offer of securities for sale in Canada, Japan, Australia,the Hong Kong special administrative region of the People’s Republic of China or South Africa or any other jurisdiction.

In the United Kingdom, this announcement is for distribution only to and is directed only at persons who (i) have professional experience in matters relating to investments which fall within Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended, the “Financial Promotion Order”), (ii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc”) of the Financial Promotion Order, or (iii) are persons to whom an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of section 21 of the Financial Services and Markets Act 2000) in connection with the issue or sale of any securities may otherwise lawfully be communicated or caused to be communicated (all such persons together being referred to as “relevant persons”). This announcement is directed only at relevant persons and must not be acted on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or investment activity to which this announcement relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons.

This announcement has been prepared on the basis that any offer of securities in any Member State of the European Economic Area, other than Finland, which has implemented the Prospectus Directive (2003/71/EC, as amended, the “Prospectus Directive”) (each, a “Relevant Member State”) will be made pursuant to an exemption under the Prospectus Directive, as implemented in that Relevant Member State, from the requirement to publish a prospectus for offers of securities. Accordingly any person making or intending to make any offer in that Relevant Member State of securities which are the subject of any potential IPO, may only do so in circumstances in which no obligation arises for the Company or any of the joint global coordinators to publish a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive or supplement a prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive, in each case, in relation to such offer. Neither the Company nor any of the joint global coordinators have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of the securities through any financial intermediary. Neither the Company nor any of the joint global coordinators have authorised, nor do they authorise, the making of any offer of securities in circumstances in which an obligation arises for the Company or any joint global coordinator to publish or supplement a prospectus for such offer.

The information contained in this announcement is for informational purposes only and does not purport to be full or complete. No reliance may or should be placed by any person for any purposes whatsoever on the information contained in this announcement or on its completeness, accuracy or fairness. The information in this announcement is subject to change.

Forward Looking Statements – Important Notice

This announcement includes forward-looking statements which include statements regarding Ekokem Group’s business strategy, financial condition, profitability, results of operations and market data, as well as other statements that are not historical facts. Words such as “believe,” “anticipate,” “plan,” “expect,” “target,” “estimate,” “project,” “predict,” “forecast,” “guideline,” “should,” “aim,” “continue,” “could,” “guidance,” “may,” “potential,” “will,” as well as similar expressions and the negative of such expressions are intended to identify forward-looking statements, but are not the exclusive means of identifying these statements. By their nature, forward-looking statements are subject to numerous factors, risks and uncertainties that could cause actual outcomes and results to be materially different from those projected. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. Except for any ongoing obligation to disclose material information as required by the applicable law, the Company does not have any intention or obligation to publicly update or revise any forward-looking statements after it distributes this announcement, whether to reflect any future events or circumstances or otherwise.